6 月 18日,脸书的全资子公司 Libra Network
发布了加密数字货币项目的白皮书。此前脸书的数字货币一直被传闻称为 GlobalCoin,不过后来官方通告传来该数字货币正式的名称还是
Libra(天秤座),考虑到天秤座公平与公正的星象解读,可以说Libra这个向旧势力挑战味道更强了,该计划将建立由 100 个合作联盟节点构成的联盟链网络,
目前 Visa、Mastercard、Uber、Paypal 等公司已经签约确认成为创始节点,并将于 2020 年第一季度正式发行。

     这一事件也引起了国内币圈中的狂欢,一时间脸书一统江湖的论调火遍各大媒体,以笔者在金融业多年的工作经验来看,认为这件事没必要做过度解读,
腾讯的马化腾在评论Libra时说”技术都很成熟,还要看监管是否允许“是非常中肯的评价。
当然这不是一篇要引战的文章,如果读者抱定脸书能够不受经济规律限制,能够把Libra做到十全十美、面面俱到,那个人不建议继续往看了。

      不可能三角的限制

      简要介绍什么是不可能三角:根据货币的规律,发行方在汇率、自主货币政策与资本自由流动三个决策点中,只能选择两个,必须放弃一个。具体来说,
假如咱们把央行比做公园的园长,那么他如果想维持门票价格(汇率)的稳定,又想对公园内的总人数有所控制(自主货币政策),那么就必须对公园出入途径加以把控(放弃资本自由流动)
;反之如果他想允许公园自由进出,又想维持门票价格稳定,那么公园内的总人数就无法控制了。

     目前从白皮书上看,Libra是一种采取法币为抵押的发币模式,
而且主打”无国界“和”快捷、低手续费“两个优势,那么也就是说资本的自由流动与兑换是额外书不会放弃的一环,那么咱们接下来就来看看脸书如何在自主货币政策与汇率稳定上做取舍。

     Libra汇率稳定:假设脸书要将Libra与法币的兑换汇率是保持稳定
,那么结果其实是Libra只是法币的一种转化形式,只做清算使用。具体来说就是用户使用法币兑换Libra,
只是将法币由纸面的形式转化为了数字货币的形式,用专业术语来说这只是记帐符号不同,而记帐单位完全一样
;用通俗的话来讲在这种模式下Libra就是美元,而不是比特币,用户用Libra消费和用美元消费没有区别。在这种模式下libra其实只是法币的清算网络而已,谈不上革命性的进步。

  脸书自主决定货币政策:其实货币政策就是发行方调整货币总量的工具,其中最主要的手段是对于基准利率的调节
。我们知道利息其实是对于货币未来有可能出现增发、贬值而进行的补偿,由于这不是货币银行学的基础知识课,笔者在这里就不展开了,总之
如果脸书如果自主决定Libra的货币政策,并通过自身信誉为Libra增信,那么其数字货币网络初始时吸引的储备法币其实就可以看成是一笔“启动资金”了,其今后发展势必会与法币脱钩
,这就动了美联储的蛋糕。美国霸权和美元霸权几乎可以画等号,美国政府能否接受一种受众更广,而且声誉更佳的全新数字货币与美元分庭搞礼十分值得观察。

       反洗钱之困

     匿名用户问题:反洗钱最基础的工作内容就是落实实名制,而目前脸书用户的注册并不像在金融用户那样要求严格,笔者在以前的博客
AI假新闻满天飞,打假神器GROVER帮你看清一切
<https://blog.csdn.net/BEYONDMA/article/details/92143438>就介绍过:



     这名叫做Katie Jones的女政治家,与一名助理国务卿、一名参议员的高级助理以及经济学家 Paul Winfree
都有联系,而且搜索引擎上也能查到相应的新闻报道,不过这位女士其实并不存在,
对此美联社已经作出确认,其面部信息是合成的,其相关新闻都是AI捉刀写的。据目前评估在脸书上这样的虚拟用户的数量至少是上千万的量级
,如果这些机器用户被用来洗钱那么后果真的不堪设想。
     法律风险:由于Libra以无国界流动为目标,而
各国的货币以及反洗钱政策与法律又不尽相同,那么脸书如何制订一套能够平稳在各国运营又能避免当地法律风险的运营模式也非常值得观察
。我们知道反洗钱是每个政府的底线,如果在这点上出现失误,极有可能使libra出现突然死亡的情况。

是否向美国政府低头

       在之前SWIFT独占美国跨国清算通道的时候,停止SWIFT接入几乎是美国政府最强的非战争制裁手段,
2012年美欧对伊朗的核工业进行制裁时,就曾将4家伊朗银行从SWIFT中踢出去,使伊朗的资本完全无法流动,迫使其与美国进行核谈判,最终达成伊朗核协议
。最近美国又开始威胁对伊朗使用相同手段,SWIFT几乎是唯美国政府是从。

     而Libra使用公平、公正的天平座为名,而且基于区块链开放、自由的网络为理念,一旦出现全面禁用来自某国的全部帐户的行为,对于其形象打击将是相当巨大的
,所以Libra继续做美国政府走狗的可能性恐怕很低,而美国政府想来也是无论怎样也不会放弃这样一种金融核武的。所以双方矛盾恐怕难以避免。

    总之如果脸书打造出一套完全独立、自由、开放、平等的Libra货币网络,将使美元霸权跌落神坛
,从种种层面分析美国政府不会放任一套不能完全受控的货币网络野蛮发展,所以我想这才是马化腾说”技术都很成熟,还要看监管是否允许”的关键理由